保险限额范文

保险限额范文（精选4篇）

保险限额 第1篇

关键词：保险公司,风险容忍度,风险限额

风险限额管理是整体风险管理的核心和落脚点。保险公司最初引入风险限额管理主要是为了防范和控制风险。然而, 随着基于风险的绩效评估 (RAPM) 等方法的不断引入, 保险公司风险限额管理的内涵和功能也得到不断拓展。国内一些学者对此进行了研究, 刘旭华 (2003) 探讨了风险限额管理在保险资金运用中的重要性;武剑 (2006) 阐述了风险限额管理在银行业的基本理念和整体框架;郭旭芬 (2009) 研究了风险限额管理的方法;伍华生、黄海平 (2011) 探讨了风险限额管理在寿险资金运用中管理体系的建立。可以看出风险限额管理已不再单纯具有风险防范和风险控制功能, 而逐渐成为保险公司实现经营战略和价值创造的重要手段。但是以上文献均以单一视角研究了风险限额管理, 不足以全面体现风险限额管理对公司管理的重要性。本文在借鉴上述文献的基础上, 阐述了风险限额管理的基本概念和实施风险限额管理的整体框架, 并通过构建风险限额模型探讨了整体风险限额设置和配置的方法。

1 风险限额管理基本理念

风险限额管理是保险公司在量化自身风险的基础上, 运用RAPM、资产组合管理等技术为单个风险或总体风险设置限制性额度的风险管理方法。由风险限额管理的定义可以看出, 风险限额代表了保险公司对单个风险或总体风险所能容忍的最大损失。风险限额管理是一种基于风险的绩效测度的管理方式, 它综合体现了保险公司的经营战略、政策导向以及资本配置, 代表了当今风险管理的专业化、精细化和系统化发展方向。通常而言, 一个良好的风险限额管理体系具有以下特征。

第一, 风险限额管理依赖于保险公司对风险的容忍程度的量化。作为风险限额管理的开端, 保险公司的董事会和风险管理人员首先需要量化公司的风险容忍程度。量化风险容忍程度通常是件复杂的工作, 需要依赖大量的信息, 这些信息通常包括:公司自身的资本实力、经营管理和财务目标与股东风险偏好和监管规定等。

第二, 风险限额管理注重对风险的事前管理。风险限额的设定是保险公司根据公司风险容忍度和风险的统计特征事先设定的限制性额度, 这些限制性额度一旦设定, 就不容更改。

第三, 风险限额管理注重对风险-收益的评估。风险限额管理会根据风险—收益的评估结果对单项业务设置最大规模上限。从短期来看, 这些限额会对保险公司业务的开展形成一定的冲击, 但是从长远来看, 这些限额的存在可以促使保险公司业务的平稳和可持续发展。

第四, 风险限额管理注重对风险的实时动态管理。风险限额管理会根据保险公司内部和外部市场状况和业务数据实时调整保险公司各项业务的风险限额水平, 并运用风险限额管理系统将调整后的结果传递给风险经理和业务经理, 使他们能够做出有效调整。

2 风险限额管理整体框架

一般而言, 保险公司风险限额管理主要包括三个方面的内容:风险限额设定、风险限额配置、风险限额的监控与预警。

2.1 风险限额设定

保险公司总体风险限额反映了保险公司可以承受的最大资产损失的大小。目前确定保险公司风险限额的主要方法有: (1) 专家判断法, 是指根据保险公司内部和外部风险管理人员的知识和经验得到总体风险限额的方法; (2) 指标判别法, 是借助统计数据和统计方法确定总体风险限额的方法, 其是保险公司广泛应用的总体风险限额确定方法。

运用指标判别法确定保险公司总体风险限额, 首先, 需要建立与保险公司总体风险限额相关的指标体系。指标体系的建立又包括风险限额指标的初选和风险限额指标的筛选两个步骤。通常而言, 选取的指标要有代表性、实用性和可操作性, 能够很好地反映保险公司整体风险的状况。指标体系建立之后, 接下来需要做的就是建立风险限额的指标判别系统。判别系统的核心是寻找合适的统计方法, 最常见的方法是首先使用聚类分析方法提取因子, 然后使用主成分分析方法得到提取因子的得分系数矩阵, 最后通过变量标准化方法计算得出因子的得分。

指标判别系统建立之后, 就可以运用已有数据得到各指标的权重, 并据此预测保险公司的总体风险限额。

2.2 风险限额配置

总体风险限额确定之后, 接下来就需要对总体风险限额进行配置。总体风险限额的配置应该遵循由上到下的方法:第一步, 是将总体风险限额配置给各类风险, 包括市场风险、承保风险、信用风险和操作风险;第二步, 是将风险限额在各业务单元间的配置。总体风险限额的配置方法依赖于经济资本的配置方法, 因此, 每一种经济资本配置方法均对应着一种总体风险限额的配置方法。

目前, 学术界已产生了大量的经济资本配置模型, 这些模型可以归纳为两类:一类是将经济资本按照一定的方式完全配置给单个风险或业务, 其配置结果是单个风险或业务配置的经济资本之和恰好等于总体的经济资本;另一类是运用优化的思想将经济资本配置给单个风险或业务, 其配置的结果并不必然要求单个风险或业务配置的经济资本之和恰好等于总体的经济资本。

2.3 风险限额监控和预警

总体风险限额配置到风险单位后, 接下来就需要对风险限额进行监控, 以及建立预警系统。在风险限额监控过程中, 保险公司可以事先设定数个关卡, 运用经济资本模型对保险公司的经济资本进行测算, 并将测算结果同事先确定的风险限额进行比较, 当实际风险尚未到达第一道关卡时, 表明保险整体风险处于可控状态, 保险公司可以继续保持现有经营策略;当测算的风险突破了一道或数道关卡, 但是距离风险限额还有一定距离时, 保险公司需要发出预警信息, 并提醒各部门相关人员注意风险;一旦最终风险突破了风险限额, 就需要在战略或战术方面进行调整, 分析超过总体风险限额的原因, 并调整现有资产组合, 直至资产组合总体风险满足限额要求为止。

对保险公司而言, 风险限额一旦被设定, 就必须严格执行, 否则将削弱保险公司风险限额管理的权威性。当然, 这并不表明保险公司风险限额一旦被设定就不容更改。在某些特殊情况下, 当保险公司业务部门面临收益良好的业务, 而该业务又超过了授权的限额时, 业务员可以提出暂时提高风险限额的申请, 并经过逐层审批和反馈方可得到批准。应该看到, 市场环境通常是瞬息万变的, 过于冗繁的审批程序往往会错失良机, 因此, 风险限额的审批应该保持灵活性和高效性。有时候, 随着市场环境发生变化, 或是高级管理人员对企业发展战略发生改变, 业务部门会长久地改变风险限额。但是无论哪种情况, 一旦风险额度得到批准, 必须反馈到业务部门和风险管控部门, 风险管控部门应及时跟踪最新的风险额度变化情况, 包括暂时的和永久的, 并且要监督暂时额度的有效期和有效期满后的复位等, 这样可以增加风险限额管理系统的可靠性。

3 结语

目前, 我国保险公司面临着严重的保险资金投资的压力。如何有效运用保险资金, 在保证资金安全的前提下, 最大化投资收益, 开发出满足消费者保障需求和投资需求的产品, 是当今市场对保险公司提出的挑战。风险限额管理以其较强的系统性、及时性和可操作性得到了保险公司的青睐, 在保险公司的风险管理中处于核心地位。由于其具有较强的灵活性, 在应用中要注意以下几点:

第一, 风险指标的选取。在使用指标判别法确定总体风险限额时, 只有选择合理的指标, 即可控、可测且具有一定的稳定性和科学性的指标才可以保证确定限额的合理性。在确定限额的方法中, 要结合具体情况选择方法, 专家判断法、模型法各有优劣。

第二, 风险限额配置模型的选择。在限额的配置中, 要注意虽然总体限额的分配和调整依赖于经济资本的配置的结果, 但是和经济资本的配置方法又存在明显不同的地方。在实际应用中, 要更多地关注业务的绩效, 不可生搬硬套。

第三, 重视限额监测。风险限额管理不是一个一成不变的模式, 而是一个持续变动的过程, 限额管理的确定、配置环节是否合适, 整个管理是否提高公司风险管理效率, 要不断根据监测结果, 针对性地进行改进。唯此, 整个体系才能更科学、稳健地运行, 保险公司的风险管理能力得以提升。

参考文献

[1]周凯.现代商业银行风险限额管理[J].金融纵横, 2008 (10) .

[2]伍华生.寿险资金运用的风险限额管理[J].保险研究, 2011 (11) .

[3]武剑.论风险限额管理体系的建立和应用[J].理论经纬, 2006.

[4]刘喜华.保险资金运用的风险限额管理[J].保险研究, 2003 (8) .

保险限额 第2篇

发布日期：2009-1-1

各区、市劳动和社会保障局、卫生局、计生委、财政局、物价局，各有关单位：

为加强生育保险基金管理，更好地保障参保职工生育医疗待遇，现就生育保险医疗费实行单病种最高限额结算等有关问题通知如下，请遵照执行。

一、生育保险医疗费实行单病种最高限额结算办法，按120个病种分别确定最高限额标准（附件1）。参保职工在生育保险医疗服务机构发生的符合基本医疗保险“三个目录”范围或生育保险特殊需要诊疗项目目录（简称“特需目录”，附件2）的医疗费，在限额标准以内的，据实结算；超过限额标准的，由职工负担。生育保险医疗服务机构为参保职工提供超过限额标准或超出“三个目录”和“特需目录”范围的药品、诊疗项目费用，应征得职工或其家属签字同意。否则，费用由生育保险医疗服务机构承担。社会劳动保险经办机构与生育保险医疗服务机构按照单病种结算生育医疗费，其中生育医疗费低于限额标准90%的，据实拨付；达到或超过限额标准90%以上的，按照限额标准拨付。

二、建立新病种核准制度。今后新出现的病种，由医疗服务机构报市劳动部门核准并确定最高限额标准，社会劳动保险经办机构与医疗服务机构按规定结算。

三、各生育保险医疗服务机构应按照《青岛市城镇职工生育保险实施细则》的要求实现微机联网和网上确认、网上结算，同时上传具体费用明细（不包括婴儿的费用）。

四、本通知自2004年9月1 日 执行。青劳社[2003]24号文同时废止。附：

1、《生育保险单病种及最高限额标准》

2、《生育保险特殊需要诊疗项目目录》

二00四年七月二十七日

附件1 生育保险单病种及最高限额标准 21 母婴血型不合引产术 1200 序号 病种名称 最高限额标准（元）22 妊娠期糖尿病引产术 1890 23 妊娠高血压综合症引产术 1890 妊娠期检查类

胎儿生长限制(FGR)引产术 1758 1 早期妊娠检查 157 25 脐带脱垂与脐带先露引产术 1010 2 中晚期妊娠检查 375 26 妊娠期静脉血栓形成引产术 1780 流、引产类

分娩类

早期妊娠门诊人工流产术 276 27 正常阴道分娩 1400 4 早期妊娠门诊药物流产术 322 28 前置胎盘正常阴道分娩 1863 5 早期妊娠住院人工流产术 525 29 多胎妊娠正常阴道分娩 1956 6 早期妊娠住院钳刮流产术 532 30 羊水过少正常阴道分娩 1744 7 中期妊娠住院水囊引产术 651 31 羊水过多正常阴道分娩 2000 8 中期妊娠住院雷夫诺尔引产术 651 32 过期妊娠正常阴道分娩 1744 9 稽留流产术 625 33 胎膜早破正常阴道分娩 1654 10习惯性流产人工流产术 814 34 胎儿窘迫正常阴道分娩 1559 11 妊娠剧吐人工流产术 1513 35 母婴血型不合正常阴道分娩 1780 12习惯性流产钳刮术 826 36 妊娠期糖尿病正常阴道分娩 2293 13习惯性流产不全流产刮宫术 737 37 胎盘早期剥离正常阴道分娩 2309 14 死胎引产术 1202 38 妊娠高血压综合症正常阴道分娩 2293 15 羊水过少引产术 1348 39 胎儿生长限制(FGR)正常阴道分娩 1966 16 羊水过多引产术 1605 40 脐带脱垂与脐带先露正常阴道分娩

1744 17 胎儿畸形引产术 1097 18 胎儿畸形碎胎术或穿颅术 1585 41 妊娠期静脉血栓形成正常阴道分娩

2138 19 胎膜早破引产术 1290 20 前置胎盘引产术 1200 42 正常会阴侧切分娩 1500 43 阴道手术产 1600 44 多胎妊娠阴道手术产 2056 45 羊水过少阴道手术产 2008 46 羊水过多阴道产术产 2161 47 过期妊娠阴道手术产 1844 48 胎膜早破阴道手术产 1754 49 胎儿窘迫阴道手术产 1659 50 前置胎盘阴道手术产 1963 51 胎盘早期剥离阴道手术产 2354 52 母婴血型不合阴道手术产 1880 53 羊水栓塞阴道手术产 2347 54 妊娠期糖尿病阴道手术产 2393 55 妊娠高血压综合症阴道手术产 2393 56 胎儿生长限制(FGR)阴道手术产 2182 57 脐带脱垂与脐带先露阴道手术产 1700 58 妊娠期静脉血栓形成阴道手术产 2338 59 剖宫产 2400 60 多胎妊娠剖宫产 2918 61 羊水过少剖宫产 2788 62 羊水过多剖宫产 2877 63 过期妊娠剖宫产 2700 64 胎膜早破剖宫产 2815 65 胎儿窘迫剖宫产 2546 66 前置胎盘剖宫产 2984 67 胎盘早期剥离剖宫产 2983 68 妊娠高血压综合症剖宫产 3405 69 母婴血型不合剖宫产 2894 70 羊水栓塞剖宫产 3321 71 妊娠期糖尿病剖宫产 3405 72 妊娠期静脉血栓形成剖宫产 3350 73 胎儿生长限制(FGR)剖宫产 3201 74 脐带脱垂与脐带先露剖宫产 2589 75 早产平产接生 1433 76 早产阴道手术产 1549 77 早产剖宫产 2400 78 死胎平产接生 1307 79 死胎剖宫产 2400 其他并发症类

异位妊娠手术治疗 3000 81 异位妊娠保守治疗 1832 82 异位妊娠保守手术治疗 3000 83 胎盘植入保守治疗 980 84 产后产褥感染 1010 85 产后出血保守治疗 1650

产后出血手术治疗（市批）0 87 DIC(市批）0 保胎治疗类

先兆流产保胎治疗 550 89习惯性流产保胎治疗 650 90 先兆早产保胎治疗 650 91 宫颈环扎术保胎治疗 1061 92 妊娠剧吐保胎治疗 1118 93 前置胎盘保胎治疗 1010 94 胎膜早破保胎治疗 779 95 羊水过少保胎治疗 1010 96 羊水过多保胎治疗 1010 97 胎儿窘迫保胎治疗 1010

妊娠期静脉血栓形成保胎治疗 1341 99 母婴血型不合保胎治疗 1010 100 妊娠期糖尿病保胎治疗 1587 101 胎盘早期剥离保胎治疗 1099 102 妊娠高血压综合症保胎治疗 1341 103 胎儿生长限制(FGR)保胎治疗 1227 合并症类

剖宫产阑尾炎切除术 2615 105 剖宫产子宫动脉结扎术 2655 106 剖宫产卵巢楔形切除术 2655 107 剖宫产输卵管结扎术 2500 108 剖宫产附件切除术 2655 109 剖宫产子宫肌瘤剔除术 2615 110 剖宫产卵巢肿瘤切除术 2615 111 剖宫产子宫次全切除术 2719 112 剖宫产子宫破裂修补术 3897

剖宫产子宫破裂子宫膀胱修补术 4047 114 剖宫产子宫破裂子宫次全切除术 3577 115 剖宫产子宫破裂子宫全切术 3627 计划生育手术类

放置宫内节育器（皮下埋植避孕术等）55

取出宫内节育器 54 118 双侧输卵管绝育术 703 119 输精管绝育术 371

人工流产放置（取出）宫内节育器 293 注：保胎治疗类单病种最高限额标准，是指分娩前用于该病种保胎的总费用。

附件2 生育保险特殊需要诊疗项目目录 序号 项目编码 项目名称

按照医疗保险目录库编码对照 母婴同室床位费 多功能电子胎心监护仪 3 胎心音监护仪 4 胎儿彩色脐血流仪 5 B超下胎儿外倒转术 6 死胎引产术 胎位不正外倒转术 8平产接生 9 会阴侧切接生 10 产钳助产接生 11 胎头吸引助产接生 12 臀助产接生 13 输卵管结扎术 14 中期妊娠引产术 15 晚期妊娠引产术 16 输卵管粘堵术 17 雷夫诺尔引产术 18 水囊引产术 输卵管插管通液术 20 高危人工流产术 21 大月份流产术 22 子宫钳刮流产术 23 人工流产 24 药物引产术 25 不全流产刮宫术 26 输卵管通液术 27 放环术 28 取环术 42000000000007 宫颈环扎术 30 42000000000018 穿颅术 31 42000000000020 脐血穿刺 32 42000000000024 肩难产 33 42000000000028 部分臀牵引 34 42000000000029 完全性臀牵引 35 42000000000030 碎胎术 36 42000000000031 断头术

42000000000035 羊水振荡试验 38 42000000000039 脐带还纳术

42000000000040 羊水沉淀细胞检查 40 42000000000043 手取胎盘术 41 42000000000044 子宫切开取胎盘 42 42000000000048 输精管结扎术 43 42000000000070 阴道壁血肿清除术

市场风险限额管理:VaR限额管理 第3篇

1 市场风险限额管理的内容

市场风险限额是根据风险调整后的资本回报率的最大化原则,应用资产组合分析模型设定的风险敞口或风险价值(VaR)的最高上限。市场风险限额代表了公司整体或各业务单位所能容忍的最大损失。在风险管理体系中,各类敞口的限额都是根据对风险变化的预测提前设定的。当某类风险敞口保持在限额以下,说明风险基本可控;当风险敞口逼近限额时,监测系统将发出预警信息,提示采取防范措施;而风险敞口一旦突破限额,就预示着风险正在显著上升,应启动紧急处理程序,在爆发大规模损失前,将敞口压缩到可控范围内。可见,限额管理应发生在资产损失形成之前,属于“防患于未然”的事前管理。

市场风险限额的设定,在程序上先由下而上汇集各业务单位的需求及建议,然后再由上而下将所核定的限额交付各业务单位加以执行,同时透过风险管理体系有效监控其执行情形。限额管理强调对风险实时动态监控,从这个意义上讲,限额管理必须依托一个有效的管理信息系统,在畅通发达的网络环境下实现公司层面的连续监控。

2 市场风险限额管理的类别

市场风险限额的主要类别包括集中度限额、VaR限额(风险资本限额)和止损限额三种形式。集中度限额是直接设定于单个敞口(如资产类型、行业等)的规模上限,其目的是保证投资组合的多样性,避免风险过度集中于某类敞口。VaR限额是对业务敞口的风险价值进行额度限制,这是一种比较科学的限额设定方式,在使用中具有较高的灵活性,易于在各条业务线上进行加总和分拆计算;同时,也可以根据股指、利率、汇率和商品价格等风险因子设定VaR限额,对业务进行多角度风险控制。止损限额以实际损失而非可能损失为监测对象,它是集中度限额和VaR限额的重要补充,即一旦所持资产的市值跌破某一临界点,立即采取交割、斩仓等措施(或者采用对冲方法,将其敞口降低),以防止损失进一步扩大。

3 市场风险限额管理的应用——VaR限额管理

市场风险限额管理具体来说就是由决策层在综合考虑预期收益、风险偏好、资本实力等相关因素的基础上,确定总体风险资本,然后把总体风险资本限额(VaR限额)按矩阵式风险集成管理架构的纵向(资产类别)或者横向(子公司)来进行分配。如果按照横向分配,即将风险资本限额在集团不同的子公司之间进行分配,子公司再将所配的风险资本限额配置到每一个业务部门,则每一级的管理者面对的一个关键问题是如何把下一级的投资活动产生的风险限制在可控范围内。如果每一级的风险管理者都能做到随时掌握和监督下一级的风险限额执行情况,并能对突破既定限额的情况进行及时干预,则风险管理就算真正达到目标(层级管理)。如果按照纵向分配,则将总体风险资本配置到每一种资产类别3.1有关VaR的计算

VaR已经成为业内外计量市场风险的标准口径,是公司切实可行的风险集成衡量方法,VaR的计算主要有三种方法:历史模拟法(Historical Simulation)、方差-协方差法(Variance-Covariance based VaR)、蒙特卡洛模拟法(Monte Carlo Simulation)。

学者们所用的统计方法或者太过复杂,或者只能用来计算部份金融资产的VaR,欠缺整合性,不易拿来计算包含各种不同金融资产的投资组合,导致他们的研究常常无法在实务上使用。所以,比较可行的方式是依照RiskMetrics建议的方法来算出VaR (优先采用下图的VaR计算体系),但需同时使用不同的模型参数和取样期间设定来计算,并做回顾测试来验证模型的适用性,找出最适用的一组模型与参数设定。

3.2 VaR的验证方法

实际应用中,由于数据抽样、模型的假设条件、建模过程、随机因素和人为因素等影响,无论采用哪一种方法都会产生一定的偏差。为了准确理解VaR估计结果的有效性并改进VaR模型,必须对VaR模型的准确性和测量精度进行检验和评估,比较不同VaR模型的估计结果,并与实际损益情况作比较,以评估VaR模型的可靠性和准确性。

3.3 VaR的压力测试

风险值运算中若考虑某些特定市场变动发生之后的资产组合价值变动值,再计算VaR,所计算出来的VaR即压力测试下的最大可能损失。

3.3.1 情景分析

情景分析是一种前瞻性的分析,目的就在于具体计算出当假设的情况(情景)出现时,资产将遭受的损失或获得的利润的大小,也就是对可能出现的市场利率风险或其他特定的影响市场的因素进行预测评估。

定义情景为未来某个日期的市场描述,一般采用市场期限结构曲线来描述情景,也有通过市场指数或其他一些体现市场整体特性的对象来描述情景的。利用情景分析工具进行风险预测时,分析人员对市场风险链条进行分析后,总结提出可能的几种市场变化情况,并分别赋予相应的发生概率。根据计算出来的综合收益率数值,可以对市场各种风险形成判断。

3.3.2 股票压力测试

步骤一:选择中国资本市场发展的十余年历程中,选择股票收益率负向变化最深的十个交易日作为未来一个交易日可能出现的最坏情形;

步骤二:若当前交易日考察的某只股票至少在一个已选择的最坏交易日内已经上市并开始交易,那么该只股票在未来一个交易日内可能出现的最坏收益率为这若干个最坏情形下出现的收益率中的最小值,即所有可能最坏收益率值中的最坏值;

步骤三:若当前考察的某只股票在所有选择的最坏交易日内没有上市,则需要选择类比公司(选择类比公司的原则为:行业相等、总资产规模相近---相差<20%,且至少在一个最坏交易日内已经上市;如果再找不到,就用行业均价来替代计算;如果行业均价样本个数再不足,则不必再计算,有多少算多少)的收益率作为该只股票收益率的最坏值,具体计算方法同步骤二;

步骤四:计算投资组合中所有股票在未来一个交易日的可能价格变化

3.3.3 债券压力测试

假设未来收益率曲线发生位置和结构变化时,某只债券或某个债券组合的潜在的净值变动的风险。

对于利率期限结构的变化,包括以下几种变化:

◆平行移动,平行左右、上下移动;

◆曲线凸度增加、减小;

◆曲线反转;

◆曲线特定点抖动等等

对债券或者某个债券组合的潜在的净值变动的风险主要通过潜在净价和全价的变化幅度等来衡量。

此方法的步骤大致如下:

(1)假设收益率曲线已经发生某种变化。由于利率期限结构曲线已经整体上代表了债券市场的属性,它的变化可以认为是诸多市场因素发生作用的最终结果。这所谓的诸多市场因素原则上不应该含糊其词,而应该明确的进行构造,考虑的因素可以是综合情景分析方法所考虑的所有对市场产生影响的因素,如收益率变化,期权收益率变化、市场资金构成变化等。

(2)根据变化后的收益率曲线,计算特定债券和债券组合的到期收益率、价格、持有期收益率。

(3)分析新情景下的资产净值以及各种相关属性(如久期、凸性等),进一步衡量资产所面临的风险和收益变化

3.4 VaR计算中关于缺失数据的解决办法

部分资产因交易不频繁或者上市时间较短等原因,导致样本交易数据不足,而无法应用VaR模型估算这部分资产的风险值。此种情形的解决办法是可先将交易数据不足的资产抽离,先对投资组合中可计部位的风险值进行估计,之后再根据应计部位(总投资组合部位)与可计部位的相对转换比率近似计算出总投资组合部位的风险值,即:

其中,转换比率=应计部位/可计部位

纵上所述,运用VaR限额管理,可以汇总各业务部门的市场风险,从而能够使投资管理委员会及时了解资金运用的风险规模和集中程度,风险管理后台能够监控资金运用各层次风险限额的合规性,对超出风险限额的交易或投资组合逐级上报,及时采取相应措施,可以有效地控制资金运用的市场风险。市场风险限额管理是防范市场风险的有效手段,运用信息技术和风险限额管理工具,可以实现市场风险的实时、系统、动态、全方位和全过程的监控和快速反映,做到“居安思危”和“临危不惧”,提升防范和化解市场风险的能力,实现企业的可持续发展。

摘要：市场风险限额管理作为一种涵盖范围广、精确度高、可操作性强的风险管理手段,而VaR限额管理是市场风险限额管理模式的主要模式。运用VaR限额管理,企业可以实现市场风险的实时、系统、动态、全方位和全过程的监控和快速反映,做到“居安思危”和“临危不惧”。

关键词：市场风险,限额管理,VaR限额管理

参考文献

[1]武剑.论风险限额管理体系的构建与应用[J],2007(1):7-9.

[2]刘喜华.保险资金运用的风险限额管理保险研究[J],2003(8): 38-40.

[3]姜虹.企业集成风险管理范式构建:理论分析与运行架构[J].中国工业经济,2006(6):107-1J3.

[4]汪忠,黄瑞华.国外风险管理研究的理论、方法及其进展[J].外国经济与管理,2005(2).

保险限额 第4篇

2015社保年度医保最高报销66.8万元

从今天起，《广州市社会医疗保险办法》(下称《办法》)正式实施，“灵活就业人员医保”、“城镇职工基本医疗保险”成为历史名词，统一变更为“职工社会医疗保险”。记者从广州市医保局获悉，随着职工重大疾病医疗报销最高限额动态调整机制的建立，参保人2015职工医保年度(7月1日~12月31日)合计的支付限额最高将达到66.8万元。

2015社保年度广州医保最高支付限额是多少?

职工医保统筹基金年最高支付445470元